산일전기 주가 전망 [전력기기 관련주]

비상계엄령 선포 후 국내 증시가 연일 하락하고 있습니다.

(이 전에도 미친듯이 하락했지만..)

산타랠리는 커녕 불난 집에 기름을 부은 형국입니다.

올 한 해 정말 우울한 국내시장이지만 그럼에도 불구하고 좋은 종목은 꾸준히 발굴하여 추적관찰 해야하기 때문에 오늘은 전력기기 관련주 산일전기 주가 전망에 대해 알아보겠습니다.

 

산일전기

 

산일전기 기업정보

 

1994년 03월 21일 "산일전기 주식회사"로 설립 (30년 이상 사업을 영위한 안정적인 기업)

2024년 07월 29일 코스피상장 (최근 상장함)

본사주소 : 경기도 안산시 단원구 시화벤처로 481

전화번호 : 031-391-4411

홈페이지 : WWW.SANIL.CO.KR

미상환 CB / BW 물량없음 (오버행 이슈없음)

 

 

주요영위사업

당사는 산업용 변압기 제조 업체로서, 전력용 변압기와 배전용 변압기를 주로 제조하고 있습니다.

이 중에서도 전력기기 시장 내에서 72kV 까지의 전압을 다루는 배전 변압기 시장을 주요 목표시장으로 하고 있습니다.

산일전기 기본정보 출처 네이버

 

24.12.05(목) 종가기준 산일전기 기본정보 입니다.

금일 종가 기준 시가총액은 1조 8,480억원 입니다. (시총이 작지 않네요.)

52주 최고가는 69,200원 최저가는 28,050원입니다.

 

시세 및 주주현황 출처 네이버

 

산일전기 발행주식수는 30,445,200주 유동비율은 23.31%입니다.

대주주 보유지분은 56.62%로 높은 편이고 자사주는 0.2% 보유하고 있습니다.

시총은 큰편이나 유동비율이 23.31%라서 적은 금액으로도 주가 급등이 가능해 보입니다.

 

산일전기 주요 제품 매출현황 출처 dart

 

다음은 주요 매출현황입니다.

변압기, 리액터 관련 매출이 대부분입니다.

 

특히 산일전기는 2024년 3분기 누적 기준 전체 매출에서 수출이 차지하는 비중이 약 90% 이며, 특히 미국지역에 대한 매출 비중은 2024년 3분기 누적 기준 약 75% 수준으로 주로 미국을 포함한 글로벌 배전 변압기 시장을 주요 목표시장으로 하고 있습니다.

변압기 시장규모 출처 dart

 

다음은 국가별 배전 변압기 시장규모입니다.

2023년 기준 북미 비중이 35% 이상입니다.

변압기 시장규모가 북미를 기준으로 빠르게 커지고 있고 절대량도 큽니다.

산일전기는 미국향 수출이 많기 때문에 주가에 긍정적이라 할 수 있습니다.

산일전기 재무제표 출처 네이버

산일전기 재무제표 입니다.

매출액 / 영업이익 / 당기순이익 모두 매년 크게 성장하고 있음을 알 수 있습니다.

올해는 약 1,000억원의 영업이익과 약 800억원의 당기순이익을 예상하고 있습니다.

24년 3분기 기준 부채비율은 16.61%로 상당히 낮은편이고 당좌비율도 300%이상이라 단기 재무건전성도 양호합니다.

유보율은 2,308.9%로  높은편입니다.

( 자본금 : 15,222,600,000 이익잉여금 : 121,670,501,308 ) - 24년 3분기말 기준

재무건전성은 상당히 양호해 보입니다.

 

산일전기 관련기사 및 공급계약

 

산일전기 관련기사와 최근 공시된 공급계약입니다.

산일전기 관련기사 출처 연합뉴스

 

<관련기사 내용발췌>

손현정 연구원은 "산일전기의 현재 수주잔고 3천905억원 중 약 50%가 송배전 변압기로, 최근 수주 증가 속도가 가파르다"며 "특히 미국향 지상 설치형(PAD) 변압기 매출은 1분기 108억원, 2분기 172억원, 3분기 222억원으로 급증했다"고 분석했다.

"향후 미국 리쇼어링 정책 반영 시기와 맞물린 증설 효과가 두드러지게 나타날 것"이라고 예상했다. 주요 고객사로는 제너럴일렉트릭(GE), 도시바&미츠비시(TMEIC) 등이 있다.

 

산일전기 관련기사 출처 연합뉴스

<관련기사 내용발췌>

안 연구원은 "트럼프 2기 행정부가 시행할 관세와 불법 이민자 추방 정책이 변압기 부족 현상을 더욱 심화시켜 국내 기업에 수혜로 돌아갈 것"이라고 전망했다.

 

최근 공시기준으로 공급계약 나열해보겠습니다.

11월에만 총 4건의 공급계약을 체결하였네요.

 

 

4건 모두 미국향 수출 공급계약이고 계약금액이 전부 100억원 이상의 건들입니다.

계약 내용은 태양광, 풍력 등 재생에너지 관련 변압기 공급계약입니다.

공급계약 출처 dart

공급계약 출처 dart

공급계약 출처 dart

공급계약 출처 dart

 

산일전기 주가전망

 

산일전기는 7월 말에 코스피에 상장한 신규 상장주식입니다.

9월 달에 최저점인 28,050원을 기록하고 꾸준히 상승하여 11월 중순 69,200원까지 약 2배 넘게 상승했습니다.

11월 달에 미국향 공급계약이 여러건 채결되면서 주가가 좋은 흐름을 보였던 것 같습니다.

아래 차트에서 볼 수 있듯이 현재는 고점에서 등락을 거듭하고 있는 상황입니다.

계엄령 발표 후에도 급락하지 않고 주가가 굳건히 잘 버티고 있습니다.

산일전기 일봉차트 출처 네이버

 

11월 중순까지는 외국인들이 매수하면서 주가 상승을 이끌었다면 최근에는 기관들이 매수하며 주가 하락을 막는 모양새입니다.

외국인 보유율은 크게 변동없이 7%기준으로 올랐다 떨어졌다 합니다.

등락률은 보시면 주가가 위아래로 크게 움직이는 것을 볼 수 있습니다.

시가총액이 큰 편이지만 유동비율이 낮아서 적은 금액으로 매수가 들어와도 주가가 크게 반응합니다.

 

기관 외국인 순매매 거래량 출처 네이버

 

결과적으로 산일전기 주가는 우상향 곡선을 그려갈 가능성이 커 보입니다. 

(1년 이상 장기적 관점)

일단 AI와 노후화된 전력기기 교체, 미국의 리쇼어링 정책으로 전력기기 수요는 폭발적으로 증가할 것이 자명합니다.

그리고 산일전기는 수출비중이 높고 특히 미국 수출이 높아 수익성의 긍정적입니다.

또한 재무건전성도 양호하여 외부리스크에도 크게 흔들리지 않을 것으로 보입니다.

 

다만 기업의 문제가아닌 한국의 정치적 리스크와 같은 외부 요인은 변수입니다.

앞으로 산일전기가 기업활동을 잘하고 있는지 잘 관찰하시고 전력기기 산업의 성장이 저하되지만 않는다면 장기적 관점에서 주가는 현재보다는 좋을 것으로 예상됩니다.

 

(해당 글은 투자 권유의 글이 아닙니다. 모든 투자의 책임은 본인에게 있음을 명심하시기 바랍니다.)

 

 

오늘은 전력기기 관련주 산일전기 주가 전망에 대해 알아봤습니다.

갈수록 국내시장에 대한 매력도가 떨어지고 있습니다.

사실 바닥이 어딘지는 누구도 알 수 없습니다.

따라서 절망속에서도 계속 공부하시고 기업을 발굴하셔서 이렇게 힘들 때 좋은 기업을 싸게 살 수 있는 기회로 활용하셨으면 좋겠습니다.

 

오늘도 긴 글 읽어주셔서 감사드리고 다음에도 좋은 정보로 다시 찾아뵙겠습니다. ^^