미국 장기채권 금리상승 (채권투자, ETF투자)

미국 장기채권 금리가 연일 상승하고 있습니다.

미국 재무부의 국채 발행 규모 확대 계획과 국제 신용평가사 피치의 미국신용등급 강등 여파로 미국 장기채권 금리가 가파르게 오르고 있습니다.

오늘은 미국장기채권에 대한 분석과 향후 투자 아이디어를 공유하도록 하겠습니다.

 

미국 장기국채금리

 

1. 미국 장기채권 상승요인

미국 국채 금리가 최근 몇 일 사이에 강하게 상승한 이유는 여러가지 복학적인 이유가 있겠지만 크게 두 가지 이유 때문으로 전문가들은 보고 있습니다.

 

첫째, 미국 재무부의 국채 발행 규모 확대 계획입니다.

재무부는 지난 2일 3분기 장기채권 발행 규모를 계획했던 960억불에서 1,030억불로 확대하기로 확정했습니다. 재무부는 성명을 통해 "미국 연방정부의 정부 지출은 늘고있지만 세수는 줄어들고 있다"며 "이에 따라 공공 적자 증가를 해소하기 위해 국채 발행 규모를 애초에 설정했던 것보다 늘리기로 했다"고 배경을 안내했습니다.

(채권 발행 규모가 확대된다는 것은 채권가격의 하락을 의미하며, 채권가격의 하락은 채권가격의 상승을 야기합니다.)

 

둘째, 피치의 미국 국가신용등급 하향 조정입니다.

국제 3대 신용평가사인 피치는 1일(현지시간) 미국의 신용등급을 'AAA' -> 'AA+'로 하향했습니다.

피치는 신용등급 하향 사유에 대해서 "향후 3년간 예상되는 국가채무 부담 증가, 미국의 재정 및 거버넌스 악화 등을 반영했다"라고 했습니다.

신용등급이 하락하게 되면 국채 발행 시 더 높은 금리를 제공해야합니다. 

 

 

 

 

 

2. 채권금리에 대한 전문가들 분석

 

먼저, 오바마의 현인으로 불리우는 워런 버핏 버크셔 해서웨이 회장은 지난 3일(현지시간) 신용평가사 피치의 미국 국가신용등급 강등에 대해 걱정할 필요가 없다고 말했습니다. 

"달러가 세계의 기축통화이고 이는 모두가 아는 사실"이라며, 최근 버크셔는 미 국채 매입을 늘렸다고 말했습니다.

 

또한 JP모건체이스의 제이미 다이먼 최고경영자도 CNBC 인터뷰에서 "미국은 여전히 세계에서 가장 번영하고 안전한 나라"라고 말했으며 채권금리 상승은 제한적일 것이라고 했습니다.

 

다른 견해를 가진 전문가도 있었는데, 그는 바로 헤지펀드왕 빌애크먼 입니다.

빌애크먼은 미국 30년물 국채금리가 5.5%까지 상승할 수 있다고 내다봤습니다.

미 국채 30년물에 대해 공매도 투자를 하겠다고 하였는데 채권 가격 하락에 배팅을 하는 것입니다. (금리상승)

그는 자신의 SNS계정에 "미국 국채 신규 발행과 양적완화가 결합되면 금리가 크게 오르지 않고도 시장이 큰 폭의 공급 증가를 어떻게 흡수할지 이해가 되지 않는다"라고 말했습니다.

 

미국 30년물 국채금리 출처-네이버

 

3. 채권투자 지금이라도 해야할까?

 

미국 국채금리에 대한 다양한 견해가 있습니다.

지금 국채금리 수준은 최근 20년간 경험해보지 못한 수준입니다.

앞으로 얼마나 금리가 더 상승할 지 정확하게 알 수는 없지만 전세계에서 가장 안전한 국가인 미국의 장기채권이 연 4%이상의 수익률을 보장한다는 것은 분명 관심을 가져야 할 일 입니다.

채권 매매 차익에 따른 수익도 중요하지만 채권 자체에서 주는 이자도 상당히 매력있는 수준이기 때문입니다.

 

만약 빌애크먼이 예상한 것 처럼 미국 장기채권 금리가 5.5%까지 치솟게 된다면 금리의 영향을 받는 미국 나스닥 기업들의 주가는 폭락할 가능성이 있습니다. 빌애크먼이 채권에 공매도 포지션을 취한 것도 혹시 모를 채권 금리 상승 발 주가 급락을 헷지하기 위함입니다.

 

월스트리트

 

오늘은 최근 급등하고있는 미국국채금리에 대해 다양한 견해를 알아보았습니다.

주식과 채권이 투자 비중 조절은 중요합니다. 물론 소액을 투자하는 저와 여러분 같은 개인들에게는 크게 와닿지 않을 수 있습니다. 하지만 언젠가는 자산규모가 커질 것을 예상하고 투자하는 방법을 알아가는 것은 중요한 일 이라고 생각합니다.

 

오늘도 긴 글 읽어주셔서 감사드리고 아래 링크도 참고하셔서, 채권투자에 좋은 정보 얻어가시길 바라겠습니다.

다음에도 좋은 정보로 찾아뵙겠습니다. 감사합니다. ^^

 

 

2023.07.11 - [금융정보] - 미국장기채권 투자 (TLT, TMF)

미국장기채권 투자 (TLT, TMF)